改革開(kāi)放以來(lái)，我國紙包裝行業(yè)的增長(cháng)一直高于國家GDP增長(cháng)，連續以?xún)晌粩档乃俣劝l(fā)展，十五計劃以后的迅猛發(fā)展，目前市場(chǎng)上基本能滿(mǎn)足商品包裝和物流包裝的需求。但隨著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展，對包裝的需求仍在進(jìn)一步提升，紙包裝業(yè)在持續高速發(fā)展后的轉型升級進(jìn)一步刺激行業(yè)的發(fā)展。

箱板瓦楞紙箱的應用始于十九世紀末，紙包裝材料以其方便性、展示性、美觀(guān)性、和高經(jīng)濟適用性的特點(diǎn)，在社會(huì )很多商品的物流環(huán)節迅速取代了傳統的木包裝箱，成為了最主要的包裝材料。

隨著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展，我國箱板瓦楞紙包裝行業(yè)迅猛發(fā)展，誕生了以合興包裝為代表的，專(zhuān)業(yè)從事瓦楞紙箱、紙板及緩沖包裝材料的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的大型企業(yè)。箱板瓦楞紙包裝行業(yè)作為典型的中游行業(yè)，以上游造紙企業(yè)生產(chǎn)的箱板瓦楞紙原紙作為原材料，將瓦楞紙箱產(chǎn)成品提供給下游食品飲料、電子、家電等消費領(lǐng)域公司以及物流快遞公司。

由于紙箱瓦楞芯層密度小，單位重量下體積較大，運輸成本較高，行業(yè)呈現較強的地域性特征，包裝廠(chǎng)需要在全國各地布設生產(chǎn)基地以滿(mǎn)足不同地域客戶(hù)的包裝需求。

據資料顯示，2017年我國瓦楞紙箱行業(yè)產(chǎn)值已達3924.73億元，但紙包裝行業(yè)前十大企業(yè)的總份額不超過(guò)5%，市場(chǎng)集中度較低。2015-2017年中國造紙行業(yè)投資規模持續增長(cháng)，年均增速達3.3%，到2017年中國造紙行業(yè)投資增速有所下滑，年增速僅為1.2%，較2016年同期增速下滑7.89個(gè)百分點(diǎn)。據國家統計局數據顯示，2017年1-12月中國造紙行業(yè)固定資產(chǎn)投資規模達到3090.96億元。2017年造紙和紙制品業(yè)的固定資產(chǎn)投資增長(cháng)明顯減速。2017年全年固定資產(chǎn)投資累計總額為3090.96億元，同比增長(cháng)1.2%，增幅下降了7.89個(gè)百分點(diǎn)，2017年6月至9月間，行業(yè)還出現過(guò)固定資產(chǎn)投資累計負增長(cháng)的局面。

一、2017年中國包裝用紙箱行業(yè)發(fā)展概述

改革開(kāi)放以來(lái)，我國紙包裝行業(yè)的增長(cháng)一直高于國家GDP增長(cháng)，連續以?xún)晌粩档乃俣劝l(fā)展，十五計劃以后的迅猛發(fā)展，目前市場(chǎng)上基本能滿(mǎn)足商品包裝和物流包裝的需求。但隨著(zhù)社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展，對包裝的需求仍在進(jìn)一步提升，紙包裝業(yè)在持續高速發(fā)展后的轉型升級進(jìn)一步刺激行業(yè)的發(fā)展。

1、瓦楞紙箱需求強勁增長(cháng)

伴隨著(zhù)我國經(jīng)濟轉型，高端客戶(hù)本身的經(jīng)營(yíng)發(fā)生了若干重大的轉變：一是隨著(zhù)國內居民消費能力的提高，原先出口為主的行業(yè)漸漸轉向內銷(xiāo)；二是各類(lèi)產(chǎn)品更新?lián)Q代的速度加快，零庫存管理和快速物流成為剛性需求；三是由于沿海地區成本上升以及內陸需求增長(cháng)迅速，制造業(yè)內遷已是大勢所趨。

此外，包裝是為商品生產(chǎn)和流通服務(wù)的，越來(lái)越完善的物流快遞行業(yè)，間接也推動(dòng)了紙箱行業(yè)的發(fā)展。另外，人們的物質(zhì)文化生活越豐富，對紙箱的需求量也就越大。

近年，瓦楞包裝在銷(xiāo)售、運輸包裝領(lǐng)域出現新的增長(cháng)點(diǎn)。隨著(zhù)經(jīng)濟的不斷發(fā)展，商品銷(xiāo)售市場(chǎng)的不斷擴大，瓦楞紙越來(lái)越多地應用于傳統領(lǐng)域之外。近年來(lái)各種新型瓦楞紙箱和新型瓦楞紙板結構件不斷涌現出來(lái)。瓦楞紙板的傳統應用主要是紙箱、紙盒。然而，新型瓦楞紙箱作為對瓦楞紙板在包裝行業(yè)應用領(lǐng)域的深層次開(kāi)發(fā)，將對瓦楞紙箱行業(yè)帶來(lái)無(wú)可估量的發(fā)展機遇。對于紙箱企業(yè)來(lái)說(shuō)，楞型漸細，市場(chǎng)漸寬。

2、紙業(yè)集中度不斷提升催生漲價(jià)潮

紙箱是一個(gè)典型的周期行業(yè)。制作一個(gè)普通的包裝紙箱需要三級步驟。第一級是紙漿（廢紙漿+原木漿）—原紙，第二級是原紙—箱板瓦楞紙（紙板），第三級是紙板—紙箱。

2012年以來(lái)，一級紙漿行業(yè)由于環(huán)保政策收緊（2015年新環(huán)保法全面趨嚴）、地方主動(dòng)關(guān)停（2012年起1萬(wàn)噸以下產(chǎn)能被列入地方政府淘汰產(chǎn)能對象）、信貸政策（造紙行業(yè)已連續3年列入銀行限貸行業(yè)名單），大量中小造紙企業(yè)倒閉，產(chǎn)能明顯縮減。造紙行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額增速自2012年起一直下降，2016年年初為-10%（五年新低），新增產(chǎn)能幾乎沒(méi)有。

隨著(zhù)不少中小造紙企業(yè)的關(guān)停破產(chǎn)，企業(yè)數量下降，規模以上小型造紙從2010年的3300家降至2014年的2400家。與此同時(shí)，造紙行業(yè)的集中度不斷提升，集中度（CR8）從2012年的28%提升至2015年的33%。

從2017年下半年開(kāi)始，受G20限產(chǎn)和動(dòng)力煤漲價(jià)抬升自發(fā)電成本的疊加影響，第一級的紙漿開(kāi)始提價(jià)，紙漿與國廢（國內廢紙）價(jià)格掛鉤。從6月開(kāi)始，國廢（國內廢紙）標價(jià)提了200元/噸，實(shí)際執行價(jià)更高。

二、2017年中國包裝用紙箱行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)分析

中央政府門(mén)戶(hù)網(wǎng)站顯示，我國快遞2015年超過(guò)206億件，穩居世界第一，但總量龐大、種類(lèi)繁多的快遞業(yè)包裝及其帶來(lái)的環(huán)境問(wèn)題也引起社會(huì )高度關(guān)注。國家郵政局日前出臺了《推進(jìn)快遞業(yè)綠色包裝工作實(shí)施方案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《實(shí)施方案》），提高快件包裝利用效率，降低包裝耗用量，減少環(huán)境污染?！秾?shí)施方案》要求，“十三五”期間，快遞業(yè)符合標準要求的環(huán)保箱、環(huán)保袋和環(huán)保膠帶使用率大幅上升，并推廣使用中轉箱、籠車(chē)等設備，進(jìn)一步減少編織袋和膠帶的使用量。到2020年，基本淘汰有毒有害物質(zhì)超標的包裝物料，基本建成社會(huì )化的快件包裝物回收體系。

而兩個(gè)月前，馬云旗下的菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )宣布則聯(lián)合32家中國及全球合作伙伴啟動(dòng)菜鳥(niǎo)綠色聯(lián)盟“綠動(dòng)計劃”，承諾到2020年替換50%的包裝材料。目前菜鳥(niǎo)正在研究快遞包裝材料的新標準，減少浪費和污染，打造一套綠色物流的經(jīng)驗和標準。新標準將會(huì )取代現有的紙質(zhì)包裝箱，使用新型快遞箱。同時(shí)，也有菜鳥(niǎo)人士證實(shí)，他們確實(shí)將試推廣一種環(huán)保周轉箱，可以重復使用，并且安全可靠。菜鳥(niǎo)網(wǎng)絡(luò )4月開(kāi)始在上海試點(diǎn)，逐步把周轉箱推廣到菜鳥(niǎo)聯(lián)盟當日達覆蓋的訂單中。

當前紙箱漲價(jià)潮能否持續還很難確定。隨著(zhù)快遞需求的不斷提升和轉變，我國紙箱行業(yè)發(fā)展將呈現出環(huán)保、安全等特性。

三、中國包裝用紙箱行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值分析

圖表：2015-2017年中國瓦楞紙箱行業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值

數據來(lái)源：中研普華產(chǎn)業(yè)研究院

瓦楞紙箱行業(yè)產(chǎn)值規模大，市場(chǎng)份額高度分散。據資料顯示，2017年我國瓦楞紙箱行業(yè)產(chǎn)值已達3924.73億元，但紙包裝行業(yè)前十大企業(yè)的總份額不超過(guò)5%，市場(chǎng)集中度較低。